Abstract:
Застосування кореляційно-регресійного аналізу для вивчення фрахтових
ставок демонструє досить хороші результати, що підтверджується відповідними оцінками існуючих моделей. Однак вплив кожного фактора на фрахтові ставки по-різному в
різні періоди часу. Крім того, у подібних дослідженнях важливо орієнтуватися на певний
сегмент фрахтового ринку, щоб отримати математичну модель, що відображає специфіку цього сегмента. Метою дослідження є розробка методологічних засад застосування
кореляційно-регресійного аналізу до фрахтових ставок на прикладі Baltic Panamax Index.
Було запропоновано різні структури моделі лінійної регресії для фрахтових ставок з
відповідною деталізацією ринкових детермінант, покладених у її основу. Визначено, що
кожен сегмент фрахтового ринку має певну специфіку попиту, а також конкуренцію з
іншими сегментами, що необхідно враховувати при побудові регресійних моделей.
Запропоновані ідеї були використані до сегменту балкерів Panamax. Ця категорія суден
обслуговує в основному зерно, вугілля та руду; таким чином, ці три типи вантажів
включені у модель як детермінанти попиту. За допомогою кореляційно-регресійного аналізу
встановлено та математично описано залежність фрахтових індексів від набору основних
детермінант фрахтового ринку на прикладі Baltic Panamax Index.
Було розглянуто два підходи – регресійний аналіз вихідних даних та логарифмічно
перетворених даних. Незалежно від того, застосовується перший підхід з вихідними
даними або другий з логарифмічно перетвореними даними, результати підтверджують
використання регресійного аналізу для встановлення взаємозв'язку між фрахтовими
індексами (фрахтовими ставками) та набором основних детермінант фрахтового ринку
