Аналіз впливу ринкової капіталізації на фінансову стійкість компаній технологічного сектора

Abstract

У роботі розкрито сутність ринкової капіталізації, визначено комплекс показників фінансової стійкості компаній, проведено порівняльний аналіз компаній технологічного сектора, визначено позиціонування компаній на ринку, запропоновано методику аналізу впливу ринкової капіталізації на фінансову стійкість компаній. Оцінка впливу ринкової капіталізації компаній на фінансову стійкість виконана на прикладі великих публічних компаній – Apple Inc., Microsoft Corporation, Tesla, Inc. Наукова новизна дослідження полягає в удосконаленні методичного підходу щодо аналізу впливу ринкової капіталізації на показники фінансової стійкості для перевірки гіпотези: «більші за капіталізацією компанії є більш фінансово стійкими». Практична цінність дослідження полягає у можливості більш обґрунтованої оцінки фінансової стійкості компаній з урахуванням обмеженої ролі ринкової капіталізації як пояснювального фактора. Отримані результати можуть бути використані інвесторами та аналітиками для підвищення якості інвестиційних рішень, оскільки доводять доцільність комплексного підходу до оцінки компаній. Зокрема, акцент переноситься з формального показника ринкової капіталізації на аналіз боргового навантаження, структури капіталу та стабільності прибутку. Для менеджменту компаній результати дослідження є корисними з точки зору формування фінансової стратегії