Дослідження балкерної секції фрахтового ринку на базі кореляційно-регресійного аналізу

Abstract

Застосування кореляційно-регресійного аналізу для вивчення фрахтових ставок демонструє досить хороші результати, що підтверджується відповідними оцінками існуючих моделей. Однак вплив кожного фактора на фрахтові ставки по-різному в різні періоди часу. Крім того, у подібних дослідженнях важливо орієнтуватися на певний сегмент фрахтового ринку, щоб отримати математичну модель, що відображає специфіку цього сегмента. Метою дослідження є розробка методологічних засад застосування кореляційно-регресійного аналізу до фрахтових ставок на прикладі Baltic Panamax Index. Було запропоновано різні структури моделі лінійної регресії для фрахтових ставок з відповідною деталізацією ринкових детермінант, покладених у її основу. Визначено, що кожен сегмент фрахтового ринку має певну специфіку попиту, а також конкуренцію з іншими сегментами, що необхідно враховувати при побудові регресійних моделей. Запропоновані ідеї були використані до сегменту балкерів Panamax. Ця категорія суден обслуговує в основному зерно, вугілля та руду; таким чином, ці три типи вантажів включені у модель як детермінанти попиту. За допомогою кореляційно-регресійного аналізу встановлено та математично описано залежність фрахтових індексів від набору основних детермінант фрахтового ринку на прикладі Baltic Panamax Index. Було розглянуто два підходи – регресійний аналіз вихідних даних та логарифмічно перетворених даних. Незалежно від того, застосовується перший підхід з вихідними даними або другий з логарифмічно перетвореними даними, результати підтверджують використання регресійного аналізу для встановлення взаємозв'язку між фрахтовими індексами (фрахтовими ставками) та набором основних детермінант фрахтового ринку